Trước khi cam kết 800.000 USD hoặc 1.050.000 USD vào một dự án EB-5, nhà đầu tư cần thực hiện quy trình thẩm định độc lập. Tài liệu này hướng dẫn từng bước kiểm tra, từ nguồn công bố chính thức của USCIS đến các điều khoản hợp đồng cần đọc kỹ.
Truy cập trang USCIS và tìm danh sách trung tâm vùng được công nhận (Regional Center List). Tìm theo tên hoặc bang để xác nhận trung tâm vùng đang đề xuất dự án còn giữ được tư cách hợp lệ. Kể từ Đạo luật 2022, USCIS có quyền thu hồi tư cách trung tâm vùng nếu không nộp báo cáo định kỳ hoặc vi phạm điều khoản liêm chính.
Đây là bước quan trọng nhất. I-956F là phê duyệt của USCIS cho cấu trúc pháp lý của từng dự án cụ thể. Yêu cầu đại diện dự án cung cấp số phê duyệt I-956F và ngày phê duyệt. Nếu dự án nói đang chờ phê duyệt, hỏi rõ đã nộp Form I-956F ngày nào và thời gian xử lý ước tính là bao lâu.
Dự án chưa có phê duyệt I-956F chưa thể xác nhận cấu trúc pháp lý hợp lệ. Nhà đầu tư nộp I-526E trước khi có I-956F sẽ chịu rủi ro hồ sơ bị từ chối nếu dự án sau đó không được phê duyệt.
PPM là tài liệu pháp lý chi tiết về dự án, bắt buộc phải có theo luật chứng khoán liên bang. Trong PPM, tập trung vào ba phần:
Phần cấu trúc vốn: Xem tỷ lệ vốn EB-5 trong tổng chi phí dự án. Ngưỡng an toàn thường là 15 đến 20 phần trăm. Tỷ lệ trên 35 phần trăm là dấu hiệu rủi ro tập trung cao.
Phần thứ tự hoàn vốn: Tìm điều khoản "waterfall" hoặc "repayment priority". Xác nhận vốn EB-5 không đứng ở thứ tự cuối cùng sau tất cả các loại nợ khác.
Phần điều kiện hoàn tiền khi từ chối: Xác nhận chính sách hoàn tiền nếu đơn I-526E của nhà đầu tư bị USCIS từ chối trong giai đoạn subscription.
Yêu cầu ảnh công trình có ngày chụp gần nhất và báo cáo tiến độ từ tổng thầu. Dự án đã hoàn thành tối thiểu 50 phần trăm khối lượng xây dựng sẽ giảm đáng kể rủi ro đình trệ do thiếu vốn hoặc vấn đề giấy phép. Hỏi thêm: dự án đã đảm bảo đủ tổng vốn để hoàn thành chưa, hay còn phụ thuộc vào việc huy động thêm từ nhà đầu tư EB-5?
Yêu cầu danh sách dự án mà trung tâm vùng đã quản lý trong quá khứ, bao gồm tên dự án, năm kết thúc và tình trạng hoàn vốn. Trung tâm vùng có lịch sử hoàn vốn thành công cho ít nhất một dự án và không có vụ kiện nào từ nhà đầu tư là dấu hiệu tốt. Tra cứu thêm trên hệ thống PACER của tòa án liên bang Mỹ bằng tên trung tâm vùng để kiểm tra vụ kiện nếu cần.
Yêu cầu báo cáo kinh tế (economic impact study) và xác nhận phương pháp tính việc làm mà USCIS đã chấp nhận. Phổ biến nhất là RIMS II, IMPLAN hoặc REMI. Trong dự án trung tâm vùng, việc làm gián tiếp và cảm ứng được tính cùng với việc làm trực tiếp. Hỏi rõ: tổng việc làm được tạo ra theo mô hình là bao nhiêu, và tỷ lệ dự phòng (cushion) so với yêu cầu tối thiểu 10 việc làm trên mỗi nhà đầu tư là bao nhiêu?
Dự án từ chối cung cấp PPM đầy đủ trước khi ký subscription agreement là dấu hiệu bất thường. Tương tự với cam kết lợi nhuận cố định không điều kiện, vì EB-5 là hình thức đầu tư vốn, không phải cho vay có lãi suất bảo đảm. Cần thận trọng nếu đại diện dự án không thể trả lời câu hỏi về I-956F hoặc thứ tự hoàn vốn trong vòng 48 giờ.
Quy trình thẩm định đúng không đảm bảo kết quả đầu tư, nhưng giúp nhà đầu tư tránh những rủi ro có thể phòng ngừa được trước khi cam kết số vốn lớn.
Reference: https://www.interimm.vn/du-an/du-an-eb5/
See more:
Interimm
Tầng 5 & 7, 22-24-26 Mạc Thị Bưởi, Phường Sài Gòn, Tp. Hồ Chí Minh
0931 830 838 (Hồ Chí Minh) – 0901 329 729 (Hà Nội)
https://www.interimm.vn/